VGIA11

Relatório gerencial de setembro de 2026 do VGIA11 informa que o fundo manteve 85,0% do patrimônio líquido alocado em 48 ativos, somando R$866 milhões investidos, e distribuiu R$0,12 por cota, pagos em 20 de outubro de 2026. O documento dedica seção específica ao CRA Cotribá, cuja cooperativa emissora aprovou processo de liquidação extrajudicial com manutenção das atividades, havendo parcela inadimplida que a gestão busca satisfazer por meio das garantias constituídas. A gestão afirma que as garantias (alienação fiduciária de armazéns e cessão fiduciária de recebíveis com a Cargill) amparam 100% da dívida e não integram o arcabouço jurídico da cooperativa.

• Distribuição de R$0,12 por cota referente a setembro de 2026, paga em 20/10/2026, estável frente a agosto (R$0,12) e abaixo de julho (R$0,13).
• CRA Cotribá 1S, de R$29.595.147,46 (2,91% do PL), tem parcela inadimplida; a Cotribá aprovou liquidação extrajudicial com manutenção das atividades e apresentará plano de quitação de dívidas.
• A gestão informa que as garantias do CRA Cotribá (alienação fiduciária de armazéns e cessão fiduciária de recebíveis com a Cargill Agrícola SA) amparam 100% da dívida e não integram o arcabouço jurídico da cooperativa.

Rendimento: R$ 0,12 por cota

Informe mensal estruturado do Valora CRA Fiagro referente a setembro de 2026. O fundo encerrou o mês com patrimônio líquido de R$ 1,018 bilhão, 106.008.140 cotas emitidas e valor patrimonial de R$ 9,60 por cota, distribuído entre 174.517 cotistas. A rentabilidade patrimonial do mês foi levemente negativa (-0,02%), com dividend yield de 0,12%. Não há ativos vencidos na carteira.

• Patrimônio líquido de R$ 1.018.117.926,67 e valor patrimonial de R$ 9,60 por cota.
• Rentabilidade patrimonial no mês de -0,02% e dividend yield de 0,12%.
• 174.517 cotistas, sendo 174.380 pessoas físicas.

A Administradora informa que a Ata da AGE publicada em 08 de outubro de 2026 não tem efeitos e teve sua apresentação cancelada, pois o ajuste já havia sido efetivado pelo Ato de Rerratificação de 21 de setembro de 2026. A alteração corrige os itens 8.2 e 8.2.2 do Capítulo 8 do Anexo I ao Regulamento, com base no Art. 20-F da Lei nº 8.668/93, que dispensa o Fiagro de observar a regra de distribuição mínima de 95% dos lucros semestrais. A nova redação deixa a distribuição de resultados a critério do Gestor, podendo ocorrer mensalmente no 13º dia útil do mês subsequente ao recebimento dos recursos, com saldo não distribuído acumulando para distribuições futuras. O Regulamento consolidado passa a ter efeitos no fechamento de 13 de outubro de 2026.

• A Ata da AGE publicada em 08 de outubro de 2026 não possui efeitos e teve sua apresentação cancelada.
• O ajuste já havia sido efetivado pelo Ato de Rerratificação da Administradora publicado em 21 de setembro de 2026.
• A correção atinge os itens 8.2 e 8.2.2 do Capítulo 8 do Anexo I ao Regulamento, com base no Art. 20-F da Lei nº 8.668/93, que suprime a obrigação de distribuir no mínimo 95% dos lucros auferidos semestralmente.

O documento é o regulamento consolidado do Valora CRA FIAGRO, com a parte geral e o Anexo I da classe única de cotas. Ele descreve as características do fundo (administrador BTG Pactual, gestor Valora Imobiliário e Infraestrutura, condomínio fechado, prazo indeterminado), a política de investimento (mínimo de 67% do patrimônio líquido em CRAs e ativos de liquidez), os critérios de elegibilidade e garantias dos ativos-alvo, as regras de assembleia, emissão e amortização de cotas, a política de distribuição de rendimentos e as taxas cobradas. Não há comunicado de evento, distribuição ou dado de carteira; trata-se de documento normativo de referência.

• Condomínio fechado, prazo indeterminado, classe única, público-alvo investidores em geral.
• Mínimo de 67% do patrimônio líquido em CRAs (ativos-alvo), com garantia real e/ou fidejussória de ao menos 100% do valor da dívida na aquisição, salvo ativos com rating igual ou superior a 'A-' ou até 15% do PL sem garantia/rating.
• Capital autorizado de até R$ 10 bilhões para novas emissões, sem necessidade de assembleia, mediante fato relevante.

A BTG Pactual Serviços Financeiros, administradora do Valora CRA FIAGRO, informa que a ata da AGE publicada em 08/10/2026 não tem efeitos e teve sua apresentação cancelada, pois o ajuste já havia sido efetivado pelo Ato de Rerratificação de 21/09/2026. O documento altera os itens 8.2 e 8.2.1 do Anexo I do Regulamento para refletir o Art. 20-F da Lei 8.668/93, que dispensa o Fiagro de distribuir no mínimo 95% dos lucros semestrais. Com isso, a distribuição de resultados passa a ser discricionária do Gestor, podendo ocorrer mensalmente no 13º dia útil do mês subsequente ao recebimento dos recursos, a título de antecipação. O novo Regulamento consolidado passa a vigorar no fechamento de 13/10/2026.

• A ata da AGE publicada em 08/10/2026 não produz efeitos e teve sua apresentação cancelada.
• O ajuste já havia sido efetivado pelo Ato de Rerratificação da Administradora publicado em 21/09/2026.
• Os itens 8.2 e 8.2.1 do Anexo I passam a prever que a Classe poderá distribuir resultados independentemente de assembleia especial, cabendo ao Gestor deliberar sobre o tratamento dos resultados apurados.

O documento é o regulamento do Valora CRA FIAGRO, um fundo fechado de classe única que investe principalmente em CRAs e ativos de liquidez. Ele consolida regras de política de investimento, critérios de elegibilidade e garantias, governança, emissões, distribuição de rendimentos e taxas. Não anuncia distribuição, alteração de taxa ou evento de carteira; é um documento normativo.

• Fundo fechado, classe única e prazo indeterminado, com no mínimo 67% do patrimônio líquido investido em CRAs (Ativos-Alvo).
• Ativos-Alvo devem ter garantia real e/ou fidejussória de no mínimo 100% da dívida, salvo rating nacional igual ou superior a A-; até 15% do PL pode ser investido em ativos sem garantia e/ou rating.
• Taxa de administração de 0,20% ao ano, acrescida de 0,05% ao ano se as cotas estiverem registradas na B3; taxa de gestão de 0,95% ao ano.